Securitization in der LBBW.

Breite Expertise in der Verbriefung verschiedenster Assets via Asset Backed Commercial Papers (ABCP) und Asset Backed Securities (ABS Bonds).

 

Mit mehr als 65 erfolgreich umgesetzten Transaktionen für Unternehmenskunden verfügt die LBBW über einen breiten und mehr als 15-jährigen Track Record im Segment „Mittelstands-ABS/ABCP“ und ABS Bonds.

Bei einer Verbriefungstransaktion verkauft ein Originator (produzierendes Unternehmen, Leasinggesellschaft oder Bank) revolvierend Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Leasingforderungen / Restwertforderungen oder Kreditforderungen, an eine speziell zu diesem Zweck gegründete Gesellschaft. Der Kaufpreis wird durch die Emission von ABCPs und ABS Bonds am Geld- und Kapitalmarkt refinanziert. Diese Schuldtitel (securities) sind durch die erworbenen Forderungen (assets) gesichert (backed). Dabei erfolgt die Forderungsverwaltung (Servicing) weiterhin allein durch den Originator. Der Verkauf erfolgt i.d.R. ohne Offenlegung gegenüber den Kunden des Originators. Die ABS-Bond bzw. ABCP-Transaktion wird hierbei passgenau auf die Bedürfnisse des Originators und dessen Portfolio zugeschnitten.

Das von der LBBW gesponserte ABCP-Conduit “Weinberg Capital DAC“ verfügt über eine Vielzahl renommierter Referenzkunden und ist aufgrund des sehr guten Sponsorratings der LBBW mit den Fitch-/Moodys-Kurzfristratings von F1/P-1 exzellent aufgestellt.

Vorteile für Ihr Unternehmen je nach Ausgestaltung:

  • Langfristige Liquiditätssicherung und –steuerung
  • Diversifizierung von Refinanzierungsquellen
  • Fristenkongruentes Funding
  • EK-Optimierung/RWA-Management
  • Anonymer Zugang zum Geld- und Kapitalmarkt zu attraktiven Konditionen
  • Möglichkeit einer Bilanzentlastung unter HGB und IFRS
  • Finanzierungsvolumen passt sich der Entwicklung des Forderungsbestandes an (ABS „atmet“ mit)
  • Positive Anreize zur Disziplinierung und qualitativen Verbesserung des Debitorenmanagements (Verkürzung Debitorenlaufzeit, Festlegung von einheitlichen Prozessabläufen)
  • Finanzielle Absicherung einer möglichen Expansionsstrategie

Gerne arrangieren wir auch für Ihr Unternehmen eine individuell zugeschnittene Mittelstands-ABS/ABCP-Transaktion.

 
Kontakt

Landesbank Baden-Württemberg
Am Hauptbahnhof 2
70173 Stuttgart

Sascha Chevalier
Securitization Trade Receivables
Tel.: +49 711 127-49722

 

Florian Pierer
Securitization Loans & Leases
Tel.: +49 711 127-49718

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