26.08.2024

Starkes Ergebnis bestätigt strategische Ausrichtung der LBBW

Pressemitteilung | Ergebnis zum Halbjahr

  • Gewinn vor Steuern zum Halbjahr steigt auf 731 Millionen Euro – sehr gutes Vorjahresergebnis noch einmal um 6 Prozent übertroffen
  • Ausgewogenes Geschäftsmodell: Alle vier Kundensegmente mit Gewinn in jeweils dreistelliger Millionenhöhe
  • Risikovorsorge bleibt trotz Anstieg auf moderatem Niveau
  • Solide Kapitalbasis: Harte Kernkapitalquote bei 14,6 Prozent

Die LBBW hat im ersten Halbjahr 2024 ihre erfolgreiche Entwicklung fortgesetzt. Trotz nachlassender Zinsimpulse lag das Konzernergebnis vor Steuern mit 731 Millionen Euro noch einmal über dem sehr erfolgreichen Vorjahreszeitraum (691 Millionen Euro). Getragen wurde das Ergebnis von einem leistungsstarken Kundengeschäft bei einer weiterhin guten Risikolage.

Das Konzernergebnis nach Steuern erhöhte sich auf 509 Millionen Euro (Vorjahr: 488 Millionen Euro). Die Eigenkapitalrendite (RoE) lag mit 9,3 Prozent über dem Vorjahreswert (9,1 Prozent). Auch die Kosten-Ertragsrelation (CIR) hat sich noch einmal auf 58,6 Prozent (Vorjahr 61,3 Prozent) verbessert.

CEO Rainer Neske: „Trotz beträchtlicher globaler Unsicherheiten und schwacher Konjunktur in Deutschland sind wir erfolgreich auf Kurs. Unser ausgewogenes Geschäftsmodell einer Universalbank mit vier starken Säulen hat seine Leistungsfähigkeit erneut bewiesen. Wir haben unsere Risiken im Griff, investieren in Wachstumsfelder und setzen unsere auf Wachstum und Relevanz ausgerichtete Strategie erfolgreich um. Deswegen blicken wir auch in dem aktuell anspruchsvollen Umfeld zuversichtlich auf die kommenden Monate und gehen nach dem starken ersten Halbjahr von einem erfolgreichen Gesamtjahr aus.“

Mit Blick auf die aktuellen wirtschaftlichen Entwicklungen sagte Neske: „Deutschland steht zweifelsohne vor enormen Herausforderungen. Es gilt nun, diese konsequent anzugehen und mit den richtigen wirtschaftspolitischen Anreizen den Standort Deutschland im internationalen Wettbewerb deutlich zu stärken.“

Erträge weiter gesteigert, Risikolage robust

Das erfreuliche Ergebnis basiert auf einem leistungsstarken Kundengeschäft. Trotz schleppender Investitionstätigkeit der Unternehmen und sinkender Erlöse im Einlagengeschäft, vornehmlich bedingt durch die nachlassende Zinsdynamik, konnte die LBBW die Erträge gegenüber dem Vorjahr noch einmal auf 2,052 Milliarden Euro (Vorjahr 2,009 Milliarden Euro) steigern und dabei insbesondere das Provisionsergebnis um 5 Prozent verbessern.

Die Aufwendungen lagen mit 1,203 Milliarden Euro unter dem Wert des Vorjahres (1,232 Milliarden Euro). Entlastend wirkt hier insbesondere der Wegfall der europäischen Bankenabgabe. Die Verwaltungsaufwendungen nahmen dagegen erwartungsgemäß zu. Neben dem allgemeinen Preisauftrieb erklärt sich dies mit gestiegenen Personalwendungen durch den bewussten Aufbau von Stellen in Wachstumsfeldern und zur frühzeitigen Vorbereitung auf den demografischen Wandel sowie gezielten Investitionen in Wachstumsinitiativen wie Corporate Finance und die Weiterentwicklung der IT, insbesondere in den Feldern Cyberresilienz und Digitalisierung.

Die Risikovorsorge hat sich gegenüber dem Vorjahr auf 118 Millionen Euro (86 Millionen Euro) erhöht. Während sie im Vorjahr zu großen Teilen auf zusätzlicher Vorsorge im Rahmen von Model Adjustments beruhte, ist sie im laufenden Jahr durch konkrete Einzelfälle vor allem im Immobiliengeschäft geprägt. Trotzdem unterstreicht die moderate Risikovorsorge auch im ersten Halbjahr 2024 die hohe Qualität des Portfolios. Gleichzeitig wurde der Bestand an sogenannten „Model Adjustments“ mit 925 Millionen Euro unverändert hoch gehalten. Ein weiterer Indikator für die Resilienz des Kreditbuchs ist der Anteil leistungsgestörter Kredite (NPE-Ratio), der mit 0,5 Prozent auf einem im Branchenvergleich niedrigen Niveau liegt. Ebenso solide ist die Kapitalausstattung. Die harte Kernkapitalquote bei vollständiger Umsetzung des Regulierungspakets CRR II/CRD V liegt mit 14,6 Prozent weiterhin deutlich über den Anforderungen der Bankenaufsicht. Die Gesamtkapitalquote beträgt 19,7 Prozent.

Alle vier operativen Segmente mit Gewinn in dreistelliger Millionenhöhe

Das ausgewogene Kundengeschäft der LBBW wird in vier operativen Segmenten abgebildet. Jedes von ihnen steuerte im ersten Halbjahr einen dreistelligen Millionenbetrag zum Konzernergebnis bei und bestätigt damit die strategische Ausrichtung als Universalbank.

Das Segment Unternehmenskunden erreichte ein Vorsteuerergebnis von 307 Millionen Euro (Vorjahr 412 Millionen Euro). Die Kreditnachfrage war insbesondere zu Jahresbeginn äußerst verhalten, zudem haben sich die Erlöse aus dem Einlagengeschäft aufgrund der Zinsentwicklung merklich abgeschwächt. Positiv entwickelte sich hingegen einmal mehr das Wachstumsfeld Corporate Finance; hier hat die LBBW ihre Marktführerschaft bei Schuldscheindarlehen weiter gefestigt. Die Risikovorsorge liegt mit 10 Millionen Euro trotz der schwachen Konjunktur weiterhin auf einem sehr niedrigen Niveau.

Das Segment Immobilien/Projektfinanzierungen verzeichnete ungeachtet der allgemein schwierigen Lage an den Immobilienmärkten einen kräftigen Anstieg des Gewinns auf 190 Millionen Euro (2023: 115 Millionen Euro). Einen starken Ergebnisbeitrag lieferte erneut die 2022 übernommene Berlin Hyp. Neben dem originären Kundengeschäft trug dazu auch das Treasury-Ergebnis der Berlin Hyp bei.

Die Risikovorsorge lag mit 106 Millionen Euro auf Vorjahresniveau. Anders als im Vorjahr, als ein Großteil der Risikovorsorge auf die Bildung von Model-Adjustments zurückging, basiert sie in diesem Jahr auf echten Einzelfällen. Das Neugeschäft in der Immobilienfinanzierung lag mit 6,2 Milliarden Euro etwas über dem Niveau des Vorjahres (5,3 Milliarden Euro). Nahezu die Hälfte des Neugeschäfts entfällt dabei auf nachhaltige Finanzierungen. Die LBBW leistet hier einen wertvollen Beitrag zur Transformation der Branche. In der Projektfinanzierung lag ein Schwerpunkt auf der digitalen Infrastruktur.

Im Kapitalmarktgeschäft erhöhte sich der Gewinn auf 144 Millionen Euro nach 134 Millionen Euro im Vorjahr. Das Segment profitierte insbesondere von der starken Position als Kapitalmarkthaus der Sparkassen und bei institutionellen Kunden. Wesentliche Ertragssäulen bildeten das Emissionsgeschäft, Zertifikate sowie ein starkes Treasury-Ergebnis. Zudem verzeichnete die LBBW eine hohe Nachfrage im Auslandszahlungsverkehr.

Das Segment Private Kunden/Sparkassen erzielte im ersten Halbjahr 2024 einen Gewinn von 105 Millionen Euro. Der deutliche Rückgang gegenüber dem Vorjahr (149 Millionen Euro) erklärt sich mit den erwartungsgemäß sinkenden Einlagenerlösen infolge der rückläufigen Zinsmarge. Die Einlagenbestände konnten ausgebaut werden. In der Vermögensverwaltung und im Wealth Management konnte die LBBW die Zahl der Mandate weiter erhöhen.

Nach einem starken ersten Halbjahr geht die LBBW weiterhin von einem Gewinn vor Steuern von mehr als 1 Milliarde Euro im gesamten Geschäftsjahr 2024 aus. „Wir sehen uns mit der operativen Ergebnisentwicklung in unserer strategischen Ausrichtung bestätigt“, erklärt Neske. „Diesen Kurs werden wir konsequent beibehalten.“

Kenngrößen des LBBW-Konzerns zum 30.6.2024

Gewinn und Verlustrechnung

  1.1. - 30.06.2024 in Mio. € 1.1. - 30.06.2023 in Mio. € Veränderung in Mio. € Veränderung in Prozent
Zinsergebnis 1.295 1.417 -122 -9
Provisionsergebnis 320 305 15 5
Bewertungs- und Veräußerungsergebnis 248 81 167 >100
Sonstiges betriebliches Ergebnis 71 120 -50 -41
Nettoergebnis 1.934 1.923 11 1
davon Erträge 2.052 2.009 43 2
davon Risikovorsorge -118 -86 -32 37
Aufwendungen -1.203 -1.232 29 -2
davon Verwaltungsaufwendungen -1.148 -1.043 -104 10
davon Bankenabgabe und Einlagensicherung -52 -188 136 -72
davon Restrukturierungsergebnis -3 0 -2 >100
Konzernergebnis vor Steuern 731 691 40 6
Ertragsteuern -222 -203 -19 10
Konzernergebnis 509 488 21 4

Differenzen ergeben sich durch Rundungen. Den Prozentangaben liegen die genauen Werte zugrunde.

Kennzahlen

  30.06.2024 in Mrd. € 30.06.2023 in Mrd. € Veränderung in Mrd. € Veränderung in Prozent
Bilanzsumme 360,4 364,1 -4 -1,0
Risikoaktiva 94,1 93,8 0,3 0,3

Differenzen ergeben sich durch Rundung. Den Prozentangaben liegen die genauen Werte zugrunde.

  30.06.2024 in Prozent 30.06.2023 in Prozent
Harte Kernkapitalquote (CRR II/CRD V "fully loaded") 14,6 14,2
Gesamtkapitalquote (CRR II/CRD V "fully loaded") 19,7 19,9
  1.1. - 30.06.2024 in Prozent 1.1. - 30.06.2023 in Prozent
Eigenkapitalrentabilität (ROE) 9,3 9,1
Kosten-Ertrags-Relation (CIR) 58,6 61,3
  30.06.2024 31.12.2023 Veränderung absolut Veränderung in Prozent
Mitarbeiter 10.603 10.434 169 1,6

Die Segmente im Überblick

Unternehmenskunden

  1.1. - 30.06.2024 in Mio. € 1.1. - 30.06.2023 in Mio. €
Zinsergebnis 552 580
Provisionsergebnis 110 113
Bewertungs- und Veräußerungsergebnis -11 52
Sonstiges betriebliches Ergebnis 11 13
Nettoergebnis 662 758
davon Erträge 672 753
davon Risikovorsorge -10 5
Aufwendungen -355 -346
davon Verwaltungsaufwendungen -346 -315
davon Bankenabgabe und Einlagensicherung -9 -32
davon Restrukturierungsergebnis 0 0
Konzernergebnis vor Steuern 307 412

Immobilien/Projektfinanzierungen

  1.1. - 30.06.2024 in Mio. € 1.1. - 30.06.2023 in Mio. €
Zinsergebnis 478 412
Provisionsergebnis 4 5
Bewertungs- und Veräußerungsergebnis -102 -124
Sonstiges betriebliches Ergebnis 47 49
Nettoergebnis 426 342
davon Erträge 532 451
davon Risikovorsorge -106 -109
Aufwendungen -236 -227
davon Verwaltungsaufwendungen -230 -196
davon Bankenabgabe und Einlagensicherung -4 -30
davon Restrukturierungsergebnis -2 0
Konzernergebnis vor Steuern 190 115

Kapitalmarktgeschäft

  1.1. - 30.06.2024 in Mio. € 1.1. - 30.06.2023 in Mio. €
Zinsergebnis 12 210
Provisionsergebnis 64 60
Bewertungs- und Veräußerungsergebnis 348 161
Sonstiges betriebliches Ergebnis 13 4
Nettoergebnis 438 437
davon Erträge 437 421
davon Risikovorsorge 1 16
Aufwendungen -293 -302
davon Verwaltungsaufwendungen -279 -260
davon Bankenabgabe und Einlagensicherung -14 -42
davon Restrukturierungsergebnis 0 0
Konzernergebnis vor Steuern 144 134

Private Kunden/Sparkassen

  1.1. - 30.06.2024 in Mio. € 1.1. - 30.06.2023 in Mio. €
Zinsergebnis 237 266
Provisionsergebnis 142 134
Bewertungs- und Veräußerungsergebnis -6 4
Sonstiges betriebliches Ergebnis -1 0
Nettoergebnis 373 404
davon Erträge 379 402
davon Risikovorsorge -7 2
Aufwendungen -268 -254
davon Verwaltungsaufwendungen -262 -251
davon Bankenabgabe und Einlagensicherung -6 -3
davon Restrukturierungsergebnis 0 0
Konzernergebnis vor Steuern 105 149

Corporate Items/Überleitung/Konsolidierung

  1.1. - 30.06.2024 in Mio. € 1.1. - 30.06.2023 in Mio. €
Zinsergebnis 16 -52
Provisionsergebnis 1 -7
Bewertungs- und Veräußerungsergebnis 18 -13
Sonstiges betriebliches Ergebnis 1 54
Nettoergebnis 35 -17
davon Erträge 31 -17
davon Risikovorsorge 4 0
Aufwendungen -50 -102
davon Verwaltungsaufwendungen -30 -21
davon Bankenabgabe und Einlagensicherung -20 -81
davon Restrukturierungsergebnis 0 0
Konzernergebnis vor Steuern -14 -120

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Angela Brötel

Angela Brötel

Leiterin des Bereichs Konzernkommunikation, Marketing und Vorstandsstab

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