Unternehmensfinanzierung auf die innovative Art

„Wer seine Marktführerschaft festigen will, muss innovativ sein“, weiß Joachim Erdle, Bereichsleiter Corporate Finance in der LBBW. Was das für die Bank bedeutet, zeigte die Emission eines Schuldscheindarlehens von der LBBW für Daimler, das nicht mehr allein auf traditionelle Weise, sondern komplett auch über die Blockchain abgewickelt werden konnte.

Investorenverteilung im Überblick

Für die größte Nachfrage bei den Euro dominierten Green Bonds ims Benchmark Format sorgten vor allem "Real Money"-Investoren, also Asset Manager und Institutionelle. Regional liegt Deutschland mit 23% vorn; asiatische Investoren holen mit 8% langsam auf.

Auch weiterhin entwickelt die LBBW neue interessante Finanzierungsformate für Unternehmen. Zum einen hat sich die LBBW als Arrangeur und Joint Lead im Auftrag des Automobilzulieferers Mann+Hummel erstmalig an der Emission eines grünen Schuldscheindarlehens beteiligt. Zum anderen gehört die LBBW zum Kreis der Emissionsbanken, die für den Energieversorger innogy die erste deutsche grüne Unternehmensanleihe in Benchmarkgröße platzieren durften. „Mit diesen Transaktionen stellen wir nicht nur erneut unsere Expertise und gute Position im Markt der Unternehmensfinanzierungen unter Beweis, wir erweitern damit auch unser Angebot an nachhaltigen Produkten um interessante neue Facetten“, erläutert Christoph Zender, Leiter Corporate Finance Origination in der LBBW, die damit verbundene Strategie.

Nachhaltigkeit – ein wichtiger Treiber für Innovationen

Nachhaltigkeit ist einer der wichtigsten Trends und Treiber von Produktinnovationen – das gilt für die LBBW ebenso wie für Mann+Hummel oder innogy. Blicken wir zuerst auf den Automobilzulieferer aus Ludwigsburg. Der international tätige Filtrationsspezialist ist das erste Unternehmen dieser Branche weltweit, das sich mit einem grünen Schuldscheindarlehen refinanziert. Bei Mann+Hummel werden mit den gewonnenen Mitteln strategische Produkte, wie z. B. Luft- und Wasserfiltration sowie Projekte aus dem Bereich erneuerbare Energien, Nachhaltigkeit und Umweltschutz refinanziert. Zuvor war deren Finanzierung durch andere Mittel sichergestellt worden. Das ursprünglich angestrebte Volumen von 250 Millionen Euro war mehrfach überzeichnet und wurde auf 400 Millionen Euro aufgestockt. Der Schuldschein ist in Tranchen mit Laufzeiten von sechs bis zehn Jahren unterteilt, die jeweils fest oder variabel verzinst werden. „Der grüne Schuldschein ist für uns das ideale Instrument, um neben finanziellen Zielen wie der Verbesserung der Tilgungsstruktur, der Diversifizierung der Investorenbasis und der Erhöhung des finanziellen Handlungsspielraums, die Finanzierung eng mit der Unternehmensstrategie Leadership in Filtration verknüpfen zu können“, kommentiert Mann+Hummel Finanzgeschäftsführerin Emese Weissenbacher die erfolgreiche Emission.

Erste deutsche grüne Unternehmensanleihe in Benchmarkgröße

Ähnliche Ziele wie bei Mann+Hummel verfolgt man auch beim Energieversorger innogy aus Essen. Mit dessen erster grüner Unternehmensanleihe werden ausschließlich nachhaltige Projekte refinanziert. Konkret geht es dabei um Netzprojekte, die dem Anschluss erneuerbarer Energien an das Stromnetz, der Energiewende oder der Entwicklung intelligenter Zähler (Smart Meter) dienen. „Innogy ist ein nachhaltiges Unternehmen. Wir verfolgen unser nachhaltiges Geschäftsmodell aus Überzeugung. Die Etablierung eines Rahmenwerks sowie die Emission der ersten deutschen grünen Unternehmensanleihe in Benchmarkgröße unterstreicht diese Position“, sagt Bernhard Günther, Finanzvorstand der innogy SE. Mit einem Volumen von 850 Mio. Euro und einer Laufzeit von 10 Jahren wurde die Standardanleihe über die innogy Finance B.V. platziert und wird von der innogy SE garantiert. Bei einem jährlichen Kupon von 1,25 % und einem Ausgabepreis von 98,987 % beträgt die Rendite bis zur Fälligkeit 1,36 % p. a. Die Emission stieß auf reges Interesse am Markt und war ebenfalls mehrfach überzeichnet.

LBBW wird grüne Produktpalette weiter ausbauen

LBBW-Bereichsleiter Joachim Erdle wertet den Erfolg der Finanzierungen als Bestätigung dafür, den Bereich Green Finance weiter konsequent voranzutreiben: „Wir sehen nachhaltige Investments als Wachstumsfeld für die LBBW und werden daher unsere Expertise und unsere Produktpalette auf diesem Feld weiter ausbauen.“