M&A und Akquisitions­finan­zie­rung

Es gibt Aufgaben, die sich im Leben von Unternehmern wahrscheinlich nur ein einziges Mal stellen: Ein Unternehmen kaufen und integrieren. Die Tochterfirma abkoppeln und verkaufen. Das Unternehmen an einen Nachfolger übergeben. Eigenkapital für weiteres Wachstum beschaffen. Das alles sind Aufgaben, bei denen es oft an eigener Erfahrung fehlt. Um so wichtiger ist es, einen Partner an seiner Seite zu wissen, der diese Erfahrungen hat: die LBBW.

Ob es um Merger, also Fusionen, geht oder um Acquisitions, also den Kauf oder Verkauf von Unternehmen: Die Transaktionsexperten der LBBW wissen, worauf es ankommt während des häufig unter Zeitdruck stehenden Prozesses. Da es meist um viel Geld geht: Beruhigend, sich auf die Expertise der LBBW bei der Akquisitionsfinanzierung verlassen zu können. Die LBBW begleitet Unternehmen bei Transaktionen mit seriöser Analyse und ebenso professioneller wie engagierter Beratung bei höchster Diskretion und voller Transparenz.

Wie Unternehmen mit Mergers & Acquisitions (M&As) ihre Zukunft gestalten, zeigen wir ausführlich in unserem Themenspecial „Mergers & Acquisitions“.

Fingerspitzengefühl trifft auf Verhandlungsgeschick

Die Anforderungen an M&A-Vorhaben sind komplex, die Verantwortung immens. Die begleitenden Experten brauchen neben Fingerspitzengefühl viel Ausdauer, Geduld und Wissen. Verhandlungsgeschick ist ebenso unverzichtbar wie ein Händchen fürs richtige Timing. Das alles auf der Grundlage eines tiefen Verständnisses für die Branche und die Marktsituation. Die LBBW bewertet Unternehmen anhand zuverlässiger Marktinformationen, prüft und analysiert wirtschaftliche Kennzahlen und identifiziert potenzielle Interessenten oder mögliche Übernahmekandidaten.

Dabei greifen die organisatorisch in der Advisory der LBBW angesiedelten Experten bei Bedarf auf ihr Netzwerk an Investoren zurück. Intensive Kontakte und jahrelange Beziehungen zu Private-Equity- und Beteiligungsgesellschaften oder auch Family Offices ermöglichen der LBBW einen umfassenden Einblick darüber, wer wann was plant. So können wir mögliche Partner oder Käufer schnell ansprechen und geräuschlos die Lage klären.

Das erweist sich vor allem bei grenzüberschreitendem Interesse als Vorteil: Informationen über ausländische Unternehmen liegen häufig nicht so schnell und umfassend vor wie gewünscht – und wenn doch, mit landesüblichen Besonderheiten. Das M&A-Team der LBBW ist entsprechend aufgestellt. Es nutzt nicht nur das gesamte Netzwerk der LBBW und der Sparkassengruppe, sondern greift im Bedarfsfall auf Investmentbanken und ein internationales M&A-Netzwerk zu.

Warum die Akquisitions­finan­zie­rung so wichtig ist

Jedes Unternehmen hat seinen Preis. Wer kaufen will, muss die Akquisition finanzieren können – und das Drumherum im Blick haben. Dabei hilft die LBBW. Egal ob Private-Equity- oder strategischer Investor, das erfahrene Team entwickelt gemeinsam mit Ihnen als potenziellem Käufer ganzheitliche, Cashflow-orientierte Finanzierungslösungen, bei denen auch der Finanzierungsbedarf für Investitionen, Working Capital sowie strategische Vorhaben berücksichtigt wird.

In diesen Fällen unterstützt Sie die LBBW:

• Zur Umsetzung Ihrer Firmenstrategie planen Sie den Erwerb eines anderen Unternehmens (strategische Akquisition).
• Sie planen als Geschäftsführer die Unternehmernachfolge anzutreten und möchten alleine oder mit Partnern das Unternehmen erwerben (MBO bzw. MBI).
• Sie suchen Investments in Unternehmen oder Beteiligungen als Kapitalanlage (Private-Equity-Transaktionen).
• Ihr beabsichtigter Erwerb der Aktienmehrheit an einer börsennotierten Gesellschaft erfordert die Abgabe eines öffentlichen Übernahmeangebots (Public Offer).
• Sie benötigen eine Zwischenfinanzierung bis zur Finalstruktur (Brückenfinanzierung).
• Sie möchten die Eigenkapitalstruktur Ihres Unternehmens optimieren.

In jedem Fall kümmern wir uns über den aktuellen Geldbedarf hinaus darum, dass die vereinbarte Finanzierungsstruktur ein erfolgreiches Agieren ermöglicht.

Heute das Geschäft für morgen sichern

Mergers & Acqusitions sind kein Selbstzweck. Die Transaktionen müssen strategisch sinnvoll sein – entsprechend klar strukturiert geht die LBBW an diesen Prozess heran. Die erste Frage: Passt der Deal in die langfristige Unternehmensstrategie? Erst wenn diese Frage bejaht wird, gehen die LBBW-Experten daran, den Deal für unsere Kunden optimal zu strukturieren.

Darunter sind global agierende Konzerne ebenso wie regional verankerte Mittelständler. Unsere Kunden wissen, dass wir die für sie beste Lösung finden.

Die LBBW ist zuversichtlich, „dass wir mit unserem umfassenden Beratungsansatz den Bedarf und die Nachfrage dieser Klientel decken“, sagt Dr. Olaf Schween, Leiter der Corporate Finance Advisory. Schween will mit seinem Team aufsteigen in die Top Ten der Beratungshäuser im Mid Cap: „Wir wollen als LBBW bei M&A deutlich an Relevanz dazulegen.“